BT GROUP – Market update 06.7.2020: Tài sản trú ẩn suy yếu, tiềm năng Gold, JPY, USD đi xuống

Tâm lý thị trường đang được cải thiện khá tích cực sau báo cáo việc làm cuối tuần trước bất chấp tình hình dịch bệnh đang diễn tiến khá phức tạp sau kỳ nghỉ lễ của nước Mỹ. Điều này được thấy rõ trên phương diện phân tích liên thị trường hiện tại thông qua chỉ số S&P500 đi lên mạnh mẽ cùng với sự xác nhận của đường cong lợi tức trái phiếu (yield curve steepening).

 

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

 

Điều này đang trở thành động lực cơ bản gây áp lực lên nhóm các loại tài sản phòng hộ, trú ẩn như là Gold, JPY và đồng USD. Khởi đầu đi nhất là Gold. Sau đi tiệm cận vùng giá 1800$/ounce, động lực đi lên của Gold có vẻ đã suy yếu. Điều này xuất phát từ hai khía cạnh chính: Thứ nhất là về mặt TA, thì con số 1800$/ounce là một round number – con số chẵn này gieo vào lòng người trader khá nhiều tâm tư và đặc biệt vùng 1800 cũng là một resistance zone khá mạnh trên biểu đồ tháng.

Khía cạnh thứ hai nữa cảnh báo khả năng suy yếu của Gold đến từ phân tích liên thị trường. Đó là bond yield đang có dấu hiệu bottoming khá rõ. Biểu đồ dưới đây cho thấy Gold và lợi tức trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y) là một invert relationship, tức là một mối quan hệ nghịch, trong hầu hết thời gian thì khi Yield đi lên thì Gold sẽ đi xuống. Mặc dù hiện tại, bond yield vẫn chưa breakout đi lên dứt khoát nhưng tỉ số XLF/XLU – là một leading indicator của yield đã đi lên khá rõ, điều này gợi ý rằng quá trình consolidation hiện tại của yield đang là một bottoming process để đi lên sau đó và khi mà Yield lên thì Gold sẽ xuống.

Món hàng thứ hai có khả năng tiếp tục suy yếu nữa ấy là JPY. Biểu đồ H4 dưới đây của YEN Futures cho thấy xu hướng giảm giá đã hình thành. Vùng giá mục tiêu tiếp theo sẽ kênh dưới của chanel giảm giá tại 0.0092, quãng đường đi xuống từ đây đến đó chính là cơ hội cho chúng ta canh mua vào các cặp tiền chéo định dạng XXX/JPY.

Mặt hàng cuối cùng ấy là đồng USD cũng có khả năng sẽ suy yếu khi tâm lý thị trường cải thiện. Về mặt cơ bản, USD suy yếu trong bối cảnh số ca lây nhiễm và số người chết vì dịch bệnh Covid-19 tăng cao sau kỳ nghỉ lễ là biểu hiện của tâm lý kỳ vọng chính phủ và the FED sẽ hành động mạnh mẽ hơn trong việc hỗ trợ kinh tế (điều này đã được đề cập đến trong những bài viết gần đây). Về khía cạnh liên thị trường thì USDx đang bị áp lực khi yield cùng với hàng hóa đi lên.

 

Với trading theme hiện tại thì chiến lược giao dịch phù hợp là ưu tiên tìm cơ hội bán Gold, các cặp USD/XXX đồng thời tìm cơ hội mua vào các chỉ số chứng khoán và các cặp tiền XXX/JPY.

 

Tham gia kênh Telegram của chúng tôi

Happy and safe trading!

__BT GROUP__