BT GROUP phân tích tổng quan thông tin thị trường Vàng, Dầu và các cặp ngoại tệ chính ngày 31/08

THỊ TRƯỜNG VÀNG

TIN TỨC CƠ BẢN

Giá vàng tuần trước dao động trong biên độ hơn 50 USD. Tuần trước, Fed đã điều chỉnh mục tiêu lạm phát, có nghĩa là kỷ nguyên lãi suất thấp đã bắt đầu; việc Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe tuyên bố từ chức cũng đã thúc đẩy tâm lý e ngại rủi ro.

Ngoài các tin tức như Fed và Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe từ chức đã kích thích xu hướng giá vàng, các dữ liệu kinh tế như tình hình thương mại Trung-Mỹ và GDP của Mỹ trong quý II cũng có tác động đến xu hướng giá vàng. Tuần này, thị trường sẽ mở ra một tuần tuyệt vời với các sự kiện tài chính mang nặng tính truyền thống như các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu phi nông nghiệp vào tháng 8.

Về xu hướng của vàng trong tuần này, theo khảo sát thị trường tài chính hàng tuần được công bố vào thứ Bảy (29/8), các nhà phân tích và thương nhân đều nhất trí lạc quan về triển vọng của vàng. Trong số các nhà giao dịch và nhà phân tích nhận được các cuộc khảo sát thị trường tài chính hàng tuần, vàng tăng giá chiếm 80%.

Sau khi Chủ tịch Fed Powell có bài phát biểu quan trọng tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Năm, đã có một số hỗn loạn trên thị trường vàng. Powell đã đề xuất một phương pháp xây dựng chính sách tiền tệ mới để tăng tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ việc làm. Fed hiện sẽ tìm kiếm tỷ lệ lạm phát trung bình là 2% để đảm bảo rằng lãi suất vẫn ở mức thấp trong những năm tới.

Trong bài phát biểu của mình, Powell lần đầu tiên tuyên bố rằng Fed sẽ sử dụng mô hình lạm phát trung bình để làm cho lạm phát tăng lên cho đến khi nền kinh tế có thể tự phục hồi. 5 phút sau, Powell nói rằng nếu lạm phát thực sự quá nóng, ngân hàng trung ương sẽ thực hiện các bước để giảm nó, điều này đã làm suy yếu nhận xét đầu tiên.

Sau bài phát biểu của Powell, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng và duy trì ở gần mức đó cho đến cuối tuần. Mặc dù các chính sách tương thích hơn đã thúc đẩy vàng, thị trường trái phiếu có thể trở thành lực cản đối với giá vàng trong ngắn hạn.

Ngoài ra, chênh lệch lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm 30 năm của Mỹ đã mở rộng lên 120 điểm cơ bản, mức lớn nhất kể từ tháng Sáu. Động thái này tiếp tục xu hướng tăng đột biến của đường cong lợi suất. Nguyên nhân bởi Chủ tịch Fed Powell đưa ra khung chính sách mới cho phép tỷ lệ lạm phát vượt mục tiêu 2% và Fed sẽ theo đuổi mục tiêu làm cho thị trường lao động nóng lên, và nó cũng có nghĩa là một lượng lớn đô la Mỹ tiền mặt sẽ tiếp tục được in ra.

Tình hình vĩ mô chung là rất lạc quan đối với vàng. “Ít nhất cho đến năm 2021, Fed sẽ duy trì một chính sách cực kỳ phù hợp cho đến khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi. Trong bối cảnh này, giá vàng sẽ tăng.

Một loạt dữ liệu quan trọng mới sẽ được công bố vào tuần này. Đối với vàng, dữ liệu bất ổn nhất có thể là dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ dự kiến được công bố vào thứ Sáu. Các dữ liệu khác của Hoa Kỳ bao gồm chỉ số PMI sản xuất ISM vào thứ Ba, đơn đặt hàng việc làm của tư nhân và nhà máy “phi nông nghiệp nhỏ” ADP vào thứ Tư và số lượng đơn xin thất nghiệp ban đầu và PMI phi sản xuất của ISM vào thứ Năm.

Trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang thị trường lao động Mỹ. Nền kinh tế Mỹ tạo ra 9 triệu việc làm trong hai tháng qua, nhưng trước đó đã mất 20 triệu việc làm trong tháng Ba. Nếu dữ liệu việc làm yếu có thể đẩy giá vàng lên do thị trường kỳ vọng Fed sẽ bơm thêm thanh khoản vào thị trường tài chính. Thị trường dự kiến sẽ có thêm 1,5 triệu việc làm vào tháng 8.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Trên biểu đồ H1 giá đã phá vỡ qua mô hình nêm mở rộng tích lũy từ tuần trước. Hiện tại giá đang hồi về và có khả năng test lại vùng hỗ trợ 1954.

Chúng ta có thể canh mua lại với vàng quanh vùng giá này

SL 1942
TP 1993

 

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

 

THỊ TRƯỜNG DẦU

TIN TỨC CƠ BẢN

Giá dầu thô tuần vừa rồi tiếp tục mô hình dao động trong biên độ hẹp, giá dầu Brent giao dịch chung quanh mức 46 USD, tăng hơn 3% trong tuần đó. Đồng thời, biên độ giao dịch của dầu thô WTI cũng rất hẹp, dao động quanh mức 43 USD, với mức tăng nhẹ 1,6% trong tuần đó.

Đóng cửa cuối tuần, giá dầu thô giảm nhẹ vào ngày thứ Sáu (28/08), nhưng vẫn ghi nhận mức tăng trong tuần qua, một ngày sau khi bão Laura đổ bộ vào bờ Gulf Coast mạnh cấp độ 4 nhưng các nhà máy lọc dầu không bị thiệt hại nặng nề.

Bão Laura đã gây ra thiệt hại lớn khi nó tiến vào bờ và di chuyển vào đất liền hôm thứ Năm (27/08). Tuy nhiên, sản lượng từ các giàn khoan dầu ở Vịnh Mexico và hoạt động lọc dầu ở Gulf Coast, trung tâm của ngành công nghiệp chế biến dầu của Mỹ, dự kiến sẽ phục hồi nhanh chóng.

Các nhà sản xuất dầu đã đóng cửa sản lượng thô 1,56 triệu thùng mỗi ngày, tương đương 83% sản lượng của Vịnh Mexico, trong khi 9 nhà máy lọc dầu đã đóng cửa khoảng 2,9 triệu thùng/ngày, tương đương 15% công suất chế biến của Mỹ, trước cơn bão .

Bên cạnh đó, những lo ngại về nhu cầu liên quan đến dịch COVID-19, thị trường dầu mỏ phải tính đến khả năng sẽ có nhiều dầu được sản xuất ra thị trường từ Libya, Iran và Mỹ.

Libya, chính phủ được Liên Hợp Quốc hậu thuẫn đã tuyên bố ngừng bắn vào thứ Sáu và chính quyền đối thủ ở phía đông cũng kêu gọi đình chiến trong một động thái có thể mở đường cho việc mở cửa trở lại các mỏ dầu của Libya, nếu lệnh ngừng bắn được duy trì.

Đáp lại đề xuất mở cửa trở lại các mỏ dầu, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Libya (NOC) hoan nghênh “đề xuất nối lại sản xuất và xuất khẩu dầu và đóng băng doanh thu bán hàng trong các tài khoản NOC tại Ngân hàng Nước ngoài Libya”, công ty dầu khí nhà nước cho biết trong một tuyên bố vào thứ Sáu (21/8).

Nếu khả năng xuất khẩu dầu của Libya trở lại sẽ đè nặng lên giá dầu vì nguồn cung toàn cầu sẽ tăng mạnh vào thời điểm nhu cầu dầu phục hồi chậm.

Trong vài tháng tới, giá dầu có thể chịu thêm áp lực vì nguồn cung dầu cũng được thiết lập để tăng từ Mỹ, nơi các nhà sản xuất đang khôi phục sản lượng dầu đá phiến bị cắt giảm.

Tuy nhiên sẽ có những yếu tố hỗ trợ giá dầu như đồng đô suy yếu, căng thẳng địa chính trị tại trung đông.

TÌnh hình hiện tại giá dầu sẽ vẫn tiếp tục ít biến động nhưng sẽ neo giữ quanh vùng giá cao ở hiện tại.

 

Tham gia kênh Telegram của chúng tôi

 

THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

USD

Đồng USD bị sụt giảm nghiêm trọng trong tuần trước và chỉ số DXY tiếp tục chịu áp lực. Sự sụt giảm này đã gia tăng vào thứ Sáu khi chính sách mới của Fed ngụ ý rằng mức lãi suất cực thấp hiện tại sẽ duy trì ở mức thấp hơn trong một thời gian dài hơn, điều này sẽ gây áp lực giảm giá lên đồng USD.

Bài phát biểu rất được mong đợi của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Năm đã thực sự đặt ra các điều kiện thị trường Tại Hội nghị Ngân hàng Trung ương Toàn cầu Jackson Hole hàng năm, Powell đã công bố một sự điều chỉnh chính sách lớn của Fed.

Powell tuyên bố rằng mục tiêu lạm phát hiện tại của Fed là 2% và hy vọng rằng lạm phát sẽ tăng “trung bình” 2% trong một khoảng thời gian, tức là áp dụng “hình thức linh hoạt của hệ thống mục tiêu lạm phát trung bình” và cho phép tỷ lệ lạm phát cao hơn 2% một cách “vừa phải” để bù đắp nó. Điều này có nghĩa là Fed để lạm phát vượt quá tiêu chuẩn, tức là dự kiến sẽ duy trì lãi suất thấp trong thời gian dài trong tương lai.

Ngoài ra dữ liệu việc làm cũng tạo áp lực cho đồng USD vào cuối tuần, Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiên ở Hoa Kỳ được công bố vào tuần trước đã đạt 1,06 triệu, vượt quá kỳ vọng của thị trường là 1 triệu. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trở lại là 14,535 triệu, đây là lần tăng đầu tiên sau ba tuần giảm liên tiếp.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền USD/XXX

 

EUR

Đồng EUR đã phục hồi trở lại sau quyết định chính sách của Fed. Sau khi Chủ tịch Fed Powell tuyên bố rằng lạm phát sẽ được phép tăng lên mức cao hơn, chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm. Trước đó EUR chịu áp lực trong ngắn hạn do USD phục hồi. Nhưng lần này khi chính sách rõ ràng từ Fed có thể khiến đà tăng trước đó của EUR tiếp tục được giữ vững nhờ các biện pháp ứng phó với dịch bệnh do virus của EU.

Ngoài ra, Các quỹ đầu cơ hiện đang đặt cược rằng đồng euro sẽ tiếp tục tăng lên 1,25 sau cuộc bầu cử ở Mỹ, đây cũng là mục tiêu trong ước tính của Goldman Sachs.

Tuy nhiên tình hình dịch bệnh tại châu Âu đang tăng cao cũng có thể là yếu tố kìm hãm đà tăng của đồng EUR.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền EUR/XX

 

GBP

Tuần này sẽ tiếp tục các vòng đàm phán tiếp theo giữa Anh và liên minh châu Âu EU. Do tuần trước không có nhiều tiến bộ nên đồng bảng đã chịu áp lực nhưng khi đồng USD suy yếu thì đồng bảng Anh lại được hỗ trợ mạnh mẽ. Đồng bảng Anh hầu như không có tiềm năng tăng giá nào khác ngoại trừ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ.

Rủi ro giảm giá của đồng bảng Anh với các đồng tiền khác ngoài USD sẽ vẫn lớn bởi ngân hàng Anh có thể tăng cường các biện pháp kích thích kinh tế và áp lực từ Brexit vẫn tăng cao.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền GBP/XXX

 

JPY

Đồng yên Nhật bất ngờ tăng vọt vào thứ 6 sau khi Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe tuyên bố từ chức Thủ tướng. Tin tức trên đã khiến chứng khoán Nhật Bản bị bán tháo, thị tường chứng khoán Nhật Bản giảm 2,5%. Ngoài ra, điều này cũng làm trầm trọng thêm tình trạng không chắc chắn của chính phủ Nhật Bản, và tâm lý ngại rủi ro đã khiến đồng yên tăng giá.

AUD và NZD

Sáng nay số liệu PMI phi sản xuất của Trung Quốc tăng vọt lên 54,2 đến 55,2 trong tháng 8 với sự tăng trưởng chủ yếu là từ các đơn đặt hàng mới. Điều này đã báo hiệu sự tăng trưởng mạnh mẽ sau ảnh hưởng từ đại dịch virus. Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc cho thấy tăng trưởng chỉ chậm lại một chút trong khi các đơn đặt hàng mới (cho mục đích sử dụng trong nước) tiếp tục tăng trưởng nhanh hơn. Điều này hỗ trợ mạnh cho các mã tiền tệ hàng hóa vì Trung Quốc là một trong những nhà nhập khẩu hàng hóa lớn nhất của Australia.

Ngoài ra, tình hình thương mại Mỹ – Trung vẫn đang diễn biến tốt đã kích thích cho các mã tiền tệ hàng hóa tăng trưởng tốt như AUD và NZD.

Về số liệu kinh tế thì cả AUD và NZD đều tốt. Đầu tuần trước doanh số bán lẻ của NewZeland cũng tăng cao hơn kỳ vọng, chỉ số xây dựng và chi tiêu của Úc cũng tăng trong tuần trước đã củng cố cho quan điểm của ngân hàng Dự trữ Úc trong cuộc họp tháng 8 khi ngân hàng này tiếp tục lạc quan về quá trình phục hồi kinh tế.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền hàng hóa sau :

 

CAD

Thứ 6 tuần trước dữ liệu GDP tháng sáu ghi ở mức 6,5% cao hơn dự kiến đã hỗ trợ đồng CAD tăng mạnh. Tuy nhiên khi chủ tịch Fed phát biểu tại hội nghị Jackson Hole đã gây sức ép lên đồng USD và khiến CAD giảm trở lại. Powell nói rằng Fed sẽ cho phép lạm phát vượt quá mục tiêu 2,0%. Sự thay đổi này trong chính sách tiền tệ có nghĩa là lãi suất có thể sẽ ở mức rất thấp trong tương lai gần. Bởi Hoa Kỳ là một đối tác thương mại lớn của Canada nên sự biến động của USD sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới xu hướng của đồng CAD.

Tuy nhiên việc giá dầu vẫn ở mức cao đã là yếu tố hỗ trợ tốt cho đồng CAD

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền CAD/XXX

 

Thông tin chúng tôi cung cấp mang tính chất tham khảo

Chúc các bạn đầu tư thành công !